6 manieren om met de achtbaanmarkt om te gaan

We meten de gezondheid van de economie als geheel met een paar grote getallen – rentetarieven, die Federale Reserve Het werd woensdag met driekwart verhoogd; Bruto binnenlandse productie, waarvan we donderdag vernamen dat het voor het tweede achtereenvolgende kwartaal viel; En de Beurs, die al maanden onderweg is. Maar voor mensen die werken aan of dromen van pensioen, is het belangrijkste nummer dichter bij huis: hun pensioensparen. En de volatiliteit van de grote getallen hangt natuurlijk samen met individuele plannen.

De New York Times wilde dat u wist welke invloed dit onzekere moment op u heeft en hoe u uw pensioensparen en -investeringen hebt beheerd.

Honderden van jullie over de hele wereld hebben op onze vragen gereageerd. Sommige lezers hadden specifieke vragen, zoals wanneer u de sociale zekerheid moet nemen. Maar anderen, zoals deze zes, boden een bredere kijk op hun persoonlijke omstandigheden en hoe ze kalmte probeerden te vinden.

In een tijd waarin velen de scheiding voelen tussen het macro en het persoonlijke – Toon de laatste poll Een algemeen gevoel van onbehagen onder kiezers over de economie, zelfs als sommigen stabiliteit in hun leven zien – de ervaringen van deze lezers laten zien dat er verschillende manieren zijn om ermee om te gaan.

Pas nu heeft Michael Lewis de waarde van bezit kunnen herkennen John C Bogle, oprichter van Vanguard, als spreker voor de start van de middelbare school. Destijds betekende Bogle’s invloedrijke beleggingsadvies voor gewone Amerikanen weinig voor de tiener Lewis, die nu werkt als directeur marketingonderzoek bij een technologiebedrijf. Maar nu, in navolging van zijn grootvader en zijn moeder, is hij een fervent investeerder in de voorhoede geworden.

“Ik heb het pas lang na het ongeluk echt op prijs gesteld”, zei de heer Lewis, 41, uit Berkeley, Californië. “Ik raakte er pas echt bij betrokken toen ik stopte met studeren en bij hen begon te investeren.”

Hij heeft niet zoveel last gehad van de recente marktonzekerheid als de crisis van 2008. Hij herinnert zich de fouten die hij maakte de laatste keer dat hij beleggingsfondsen met verlies verkocht.

Hij zei: “Kortom, wat ze tegen me zei was: ‘Doe gewoon niets.'” En in feite, mezelf kennende, zie ik dit als een kans om goedkoper te kopen, omdat ik niet snel met pensioen ga .”

De heer Lewis let er ook op dat hij zijn pensioenbeleggingen niet te nauw in de gaten houdt, behalve dat hij “te hoog” kijkt om er zeker van te zijn dat de rekeningen in overeenstemming zijn met de marktprestaties en dat er niets frauduleus gebeurt.

“Ik denk dat het uiteindelijk zal stijgen”, zei hij, eraan toevoegend dat de pensioenfondsen van hem en zijn man voornamelijk in indexfondsen beleggen.

De heer Lewis verwacht dat zijn pensioen er anders uit zal zien dan dat van zijn ouders en grootouders. Als zeventiger ziet hij zichzelf als adviseur aan het werk. “Denk er eens over na – je hebt het toppunt van je kennis in een beroep bereikt en dan stop je”, zei hij.

Als enig kind heeft hij het regelmatig met zijn moeder over beleggen. “Ik heb er baat bij gehad om een ​​bepaald niveau van financiële kennis te hebben”, zei hij. “En iemand hebben om vragen te stellen en ideeën op te doen.”

Ik wil niet gokken

Voor Stephen Shaw betekent pensioen niet dat je moet stoppen met werken. In plaats daarvan gelooft hij dat pensioen hem in staat zal stellen de projecten te kiezen waaraan hij wil werken en voldoening vindt.

“Ik wil op een plek zijn waar ik geen compromissen hoef te sluiten over het soort werk dat ik doe en met wie ik werk”, zei de heer Shaw, 54. “En daar ben ik heel dicht bij.”

Maar de heer Shaw, die in München woont en zijn eigen adviesbureau voor filantropie runt, heeft berekend wat hij en zijn vrouw beschouwen als de minimale besparingen die ze zullen moeten maken om het plan te ondersteunen. De recente volatiliteit op de markten heeft de heer Shaw ertoe aangezet om de saldi nauwlettend in de gaten te houden. Hij maakt wekelijks een berekening om de portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen en ervoor te zorgen dat hij en zijn vrouw hun huidige levensstandaard kunnen behouden, zelfs als de aandelen nog eens 50 procent dalen. Hij beschrijft dit als ervoor zorgen dat ze nog steeds “in het groen” staan ​​- en als ze dat niet doen, zullen ze bezuinigen op hun uitgaven.

“Toen de pandemie toesloeg, naderde ik dat breekpunt met de 50 procent-regel”, zei hij. “Het zag er niet goed uit.” Op dat moment bevatte zijn portefeuille 60% van de aandelen. Toen de markten herstelden, heeft dhr. Shaw 50 procent van de aandelen opnieuw toegewezen.

“Ik weet dat ik daar potentieel achterlaat, maar ik ga liever aan de veilige kant”, zei hij. “Ik wil niet gokken.” (Hij zei dat hij uiteindelijk wat inkomsten zou krijgen van een door de overheid beheerd pensioen, maar dat zal niet veel zijn.)

Met eerdere werkervaring, waaronder consulting en technisch advies, zei de heer Shaw dat hij er zeker van was dat hij op een dik, mager salaris leefde – en dat hij en zijn vrouw ze indien nodig konden aanpassen.

“Ik weet dat zelfs als ik een zware financiële klap krijg, er een manier zal zijn om het te omzeilen”, zei hij.

‘Ik hou gewoon mijn neus dicht en werk.’

Dr. Melissa Yuan Innes is een groot voorstander van de beweging die bekend staat als FIRE – Financial Independence, Retire Early. Ze is een spoedeisende hulparts van in de veertig die buiten Ottawa woont en beheert onvoorspelbaarheid door meer uren te werken – of minder tijd door te brengen.

Haar ziekenhuisuren fluctueerden de afgelopen jaren, een regeling die haar helpt om de zorg voor haar twee kinderen, nu 16 en 11, in evenwicht te houden en een nieuwe carrière als schrijver van medische thrillers te ontwikkelen. De aanpak van FIRE – die inhoudt dat je zuinige gewoonten aanhoudt en zoveel mogelijk geld verdient – betekent dat zij en haar man, de ingenieur, hun levensstijl kunnen behouden. Momenteel werkt ze 10-20 uur per week op de eerste hulp, maar ze zal meer werken als dat nodig is.

“Ik moest op mezelf vertrouwen”, zei Dr. Yuan Innes. “Ik ga gewoon mijn neus dicht houden en werken.”

Ze zei dat de wetenschap dat ze meer werk zou kunnen krijgen, haar helpt om uit de markt te blijven.

‘Ik negeer ze,’ zei ze. “Als we meer geld nodig hebben, verdienen we gewoon meer geld. Dat doe ik liever niet, dus dat is jammer, maar het is zeker lang niet zo moeilijk als mensen met een minimumloon.”

Ze voegde eraan toe: “Ik voel me zo gelukkig – want zitten en naar je portemonnee kijken, speelt gewoon met je hoofd.” Dr. Yuan-Ennis zag hun obligaties echter in waarde dalen en zou overwegen ze later te verkopen.

Ze geeft gretig haar achtergrond toe. “Ik beken mijn voorrecht om ouders en grootouders te hebben die heel hard hebben gewerkt voor mij”, zei Dr. Yuan Innes. “Veel soorten financiële onafhankelijkheid zullen je vertellen dat ze volledig zelfgemaakt zijn, zich niet bewust van de voordelen die ze hebben gekregen van blanke privileges, seks, middenklasse, onderwijs, overheid of de offers van hun verwanten.”

“We hebben het geluk dat we genoeg geld hebben om te dekken wat er gebeurt”, zei ze.

korte herinneringen

Een levenslange nieuwsverslaafde, Leslie Westbrook, was van de tv toen de aandelenmarkten dit voorjaar kelderden en alles wat ze zag was rood.

Ze zei dat het vermoeiend was om naar het kruipen op haar scherm te kijken. Mevrouw Westbrook, 69, uit Carpinteria, Californië, zei: “Ik heb het gevoel dat je bloeddruk je volgt. Wat gebeurt er op de aandelenmarkt – we zouden lang moeten wachten, maar we hebben een kort geheugen , in sommige opzichten.”

De grootmoeder van mevrouw Westbrook speelde een grote rol bij het wekken van haar interesse in beleggen. Haar grootmoeder werkte als accountant in de groothandel in producten in Los Angeles en investeerde haar eigen geld, en moedigde haar familie aan om op de lange termijn over hun financiën na te denken. Dan waren er oma’s kerstcadeaus voor kleine Leslie: aandelencertificaten bij bedrijven als Ford Motor of Safeway. Mevrouw Westbrook heeft deze kinderaandelen lang geleden verkocht, maar de financiële les ging door, zei ze. Ze heeft een adviseur om haar pensioenrekeningen te beheren, maar zegt dat ze het leuk vindt om een ​​kleine IRA te verhandelen die ze van een vriend heeft geërfd.

“Ik beschouw de aandelenmarkt als legaal gokken”, zei ze.

Voor inkomen vertrouwt mevrouw Westbrook op een combinatie van sociale zekerheid, inkomsten uit haar werk als freelance reisschrijver en werk als veilingcontact. Voor deze baan gebruikte ze een achtergrond in kunst en antiek om speciale items te bestellen voor grote veilinghuizen; Je krijgt een deel van de omzet. Ze doet ook vrijwilligerswerk en helpt bij het organiseren van een muurschildering ter ere van de Latino-gemeenschap in haar stad.

Ze zei: “Ik ben een babyboomer, dus je denkt: ‘Hoe ga ik met pensioen? “En weet je, als ik wist wanneer ik zou sterven, zou het een stuk beter zijn.”

‘We hebben nog een deel van de winst’

Steve Adams, 65, wil binnen een paar jaar met pensioen gaan van zijn softwarebedrijf in de buurt van Charlotte, North Carolina, en zich voegen bij zijn vrouw Janet Wilson, 70, die al met pensioen is. Maar te midden van de volatiliteit van de aandelenmarkten, geeft zijn fulltime baan hen een adempauze en een kans om te investeren wanneer ze dalen.

“De markt is al een aantal jaren belachelijk opgeblazen en moet zich gewoon terugtrekken om zichzelf te corrigeren”, zei de heer Adams. “Het biedt een zeer goede koopkans.”

Dit vermogen om het grotere geheel te zien was moeilijk. De heer Adams zei dat ze “geslagen” waren tijdens de financiële crisis van 2008, maar hij dwong hen om te gaan werken met een financieel adviseur. De adviseur stuurde hen naar aandelen die dividend verdienen, en in de afgelopen 14 jaar hebben ze een portefeuille ontworpen met dividenden die hun kosten van levensonderhoud zullen dekken wanneer ze met pensioen gaan, zei hij.

“We hebben een daling van de waarde van de aandelen gezien, maar we hebben nog steeds een deel van de winst”, zei dhr. Adams.

Ze planden ook voordat Janet met pensioen ging en twee jaar geleden de hypotheek op hun huis had afbetaald.

“Het is geweldig, want je hebt een vangnet als het in een handomdraai naar de hel gaat – zolang de onroerendgoedmarkt sterk blijft, kun je altijd een omgekeerde hypotheek Of zoiets”, zei hij.

De heer Adams wordt ook aangemoedigd door de wetenschap dat zijn bedrijf in goede gezondheid verkeert. Tot dusver, zei hij, heeft hij geen vertraging van zijn inkomsten gezien zoals in 2008.

“Het doel is dat als ik met pensioen kan als ik 67 ben, we meer dan genoeg maandelijks inkomen hebben”, zei hij. “Ik ga een aantal grote salarissen missen, maar dat is wat het is – ik bedoel, ik kan over een paar jaar voor dood worden achtergelaten. Ik breng liever wat tijd door met reizen.”

Covid zette in 2020 het werkzame leven van Erwin Schoenfeld op zijn kop. In maart van dat jaar werd hij ziek en in de lente van dat jaar stierven drie mensen die dicht bij hem stonden. Deze klap was ongeveer een jaar geleden van invloed op zijn pensionering, waardoor hij zijn functie als hoogleraar psychologie aan het City College en Graduate Center aan de City University van New York verliet.

Hij zei: “Ik dacht: ‘Hoeveel tijd heb ik nog?'” “En het was heel moeilijk – ik moet je zeggen, ik aarzel nog steeds over mijn pensioen.”

Professor Schoenfeld, 74, uit Brooklyn, geeft niet veel om marktbewegingen, omdat hij en zijn vrouw zichzelf gelukkig prijzen met een vast inkomen uit zijn pensioen (hoewel de kosten van levensonderhoud niet stijgen, merkt hij op) . Maar hij mist de baan waar hij van hield en de collega’s en studenten die hij genoot via de klassieke filmclub die hij begon. Zo blijft hij bezig met onderzoek en publicatie. Als inheemse New Yorker begon hij memoires te schrijven over het opgroeien in het Glenwood Houses-project.

Hij denkt aan volatiele markten, maar na de financiële crisis te hebben meegemaakt, besloten professor Schoenfeld en zijn vrouw om minstens twee jaar aan levensonderhoud in contanten te sparen om de neergang van de markt te doorstaan. Als zoon van twee ouders die de Grote Depressie hebben meegemaakt, was het handhaven van stabiliteit essentieel voor zijn financiële planning. Zijn vader was postbediende en zijn moeder was parttime verkoopmedewerker bij Abraham & Straus.

“Ze waren nederig en ik ging naar Brooklyn College omdat het gratis was, dus ik weet hoe een leven in de lagere middenklasse is”, zei hij.

Professor Schoenfeld herinnert zich nog levendig de financiële druk in New York in het begin van de jaren negentig, toen de staat bezuinigde op het budget van zijn universiteit en vaste professoren hun baan verloren.

“Het was echt eng,” zei hij, “omdat mijn kinderen op de lagere school zaten.” “Ik wist dat er hobbelige wegen in het verschiet lagen, en ik liet me door de daaropvolgende hausse in de Obama-jaren niet de illusie geven dat ik van teflon was gemaakt.”