Ze zei dat van de totale verkoopopbrengst van Rs 1,25,185 crore, levend India droeg Rs 62.476 crore over, voornamelijk naar China.
Het bureau nam 119 bankrekeningen in beslag van verschillende entiteiten met een totaal saldo van Rs 465 crore, inclusief FD’s tot Rs 66 crore van Vivo India, 2 kg goud en contant geld van Rs 73.000 (ongeveer). De inbeslagname vond plaats op grond van de relevante bepalingen van de Wet ter voorkoming van witwassen.
Tweeëntwintig bedrijven die zijn opgericht door Bin Lou, een voormalig directeur van Vivo en een andere Chinese staatsburger genaamd Zhixin Wei, zijn onder de radar van het federale agentschap gekomen.
Terwijl Bin Lou in 2014-15 18 bedrijven oprichtte na de oprichting van Vivo India in augustus 2014, richtte Wei vier bedrijven op.
Het bureau beweerde dat “het bleek dat deze bedrijven enorme hoeveelheden geld hadden overgemaakt naar Vivo India”. Wat nog belangrijker is, is dat Low ook directeur was van Grand Prospect International Communication (GPICPL), een distributeur van Vivo in Jammu en Kasjmir die zich naar verluidt ten onrechte presenteerde als een dochteronderneming van Vivo.
De CEO zei dat GPICPL werd opgericht in Jammu en Kasjmir (december 2014), vier maanden na de oprichting van Vivo India.
De genoemde J&K wordt onderzocht door de Delhi Police Economic Crimes Wing en de ED voor het uitvoeren van “frauduleuze activiteiten”. De CEO zei dat alle drie de Chinese staatsburgers in Gibekpel zijn, ook als ze India al hebben verlaten.
Terwijl Lou India in april 2018 verliet, verlieten de andere twee directeuren van GPICPL, Zhengshen Ou en Zhang Jie, India in 2021.