De beloften van een investeringsmaatschappij genaamd Scottish Whiskey waren verbazingwekkend. “Onze investeerders zien gemiddeld een belastingvrij rendement van 20% per jaar”, staat er op de website, en het bedrijf biedt klanten “bewezen exits” aan, waaronder de verkoop van whisky “via ons uitgebreide netwerk van kopers.”
“Volgens het Knight Frank Wealth Report zijn zeldzame whisky’s al tien jaar de best presterende verzamelobjecten, met een jaarlijkse waardestijging van gemiddeld 54%,” vervolgde ze.
Het probleem is dat dit aantal alleen geldt voor bepaalde zeldzame whisky's in flessen en niet voor de nieuwe whisky die dit bedrijf aan kleine investeerders heeft verkocht.
Nu hebben veel van deze investeerders moeite met het lokaliseren van hun vaten nadat het bedrijf waarschuwde dat het gevaar liep te sluiten.
Paul Mooney, directeur van Scottish Whiskey Ltd, gaf in een e-mail aan investeerders toe dat het nieuws “een beetje een schok voor het systeem” zou zijn.
De statutaire zetel van het bedrijf bevindt zich in Glasgow, maar de heer Mooney, 44, woont in Essex, net als voormalig mededirecteur William Walsh, 43, die in mei ontslag nam. Ondanks de naam waren veel van de vaten die het verkocht feitelijk Ierse whisky.
Een van de investeerders, Janet Jones uit Dukinfield, Greater Manchester, kocht via het bedrijf negen vaten Boin van een nieuwe distilleerderij in Noord-Dublin. Ze zegt dat ze voor twee ervan nooit een eigendomscertificaat heeft ontvangen, met een totaalbedrag van £ 9.997.
Janet, 68, zei dat ze certificaten had verkregen voor de andere zeven die ze voor £ 19.200 had gekocht, maar niet wist hoe ze deze moest verkopen als de Schotse whisky zou stoppen met handelen. Ze voegde eraan toe: „Mijn moeder liet me wat geld na, niet veel, maar het was meer dan ik gewend was.”
“Ik kreeg niet veel rente van de bank en ik wilde het effectiever laten werken. Ik weet niets van aandelen en obligaties, maar het idee om in whisky te beleggen vond ik wel leuk, het leek mij leuker dan dat. geld op de bank houden.
“Ik kocht mijn eerste zeven vaten eind 2021. In 2022 was er de mogelijkheid om nog een vat te kopen en Scottish Whiskey zei dat het een goed idee zou zijn om toe te voegen aan mijn portfolio.
“Afgelopen november kreeg ik opnieuw een telefoontje dat ze een koper hadden gevonden voor mijn whisky, maar dat ik nog een vat in een ex-bourbonvat nodig had om de stand gereed te maken. Ik kreeg een brief waarin stond dat ik in maart de betaling zou ontvangen.
“Ik heb sindsdien gebeld, maar kreeg altijd te horen dat de managers bezet of afwezig waren. Nu werkt het telefoonnummer niet meer.”
Andere investeerders waren onder meer Oliver O'Callaghan Brown uit Chertsey, Surrey, die vijf vaten kocht, waaronder twee nieuwe Boann-vaten die rijpten in de nasleep van een ex-sherry van 500 liter, en elk £ 14.495 betaalde.
“Ik kan de vaten niet traceren, noch naar de distilleerderij, noch naar het douane-entrepot waar ze zich theoretisch bevinden”, zei hij.
Mike en Norrie Handley uit Huntingdon, Campbell, betaalden in januari 2021 £ 8.995 voor twee vaten nieuwe Lingdarroch, geproduceerd door Bladnoch Distillery in Dumfries, en ze weten ook niet waar hun vaten nu zijn.
“We hebben veel openstaande vragen, maar zonder enige communicatie van het bedrijf is het onmogelijk om deze op te lossen”, aldus de heer Handley.
Onafhankelijke whiskyconsulent Mark Littler waarschuwde dat investeerders moeite zouden hebben om winst te maken met de Poin-vaten, zelfs als ze konden worden gelokaliseerd. “Wil een whisky waardevol zijn, dan moet deze afkomstig zijn van een uitstekende historische distilleerderij of van een uitstekende leeftijd, en drie jaar oude whisky van een nieuwe distilleerderij als Bouin is geen van deze voorwaarden”, zei hij.
De Scottish Whisky Company reageerde niet op meerdere oproepen om commentaar. In een e-mail aan enkele investeerders in juni zei de heer Mooney dat het bedrijf dreigde te sluiten. Hij stuurde dit bericht naar mensen die hadden geïnvesteerd in obligaties die door het bedrijf waren verkocht, waardoor ze in feite geld aan het bedrijf hadden geleend.
“We hebben intern besloten om een percentage van ons klantenbestand een plan voor vervroegde aflossing aan te bieden. Het is jammer dat deze mogelijkheid niet aan iedereen kan worden geboden, simpelweg omdat er niet voldoende kasreserves zijn om dit mogelijk te maken”, aldus de e-mail.
“Houd er rekening mee dat het niet terugkrijgen van het oorspronkelijke investeringsbedrag voorafgaand aan onze liquidatie zal resulteren in het verlies van het volledige geld”, aldus de e-mail.
Vorige maand waarschuwde de Financial Conduct Authority dat houders van Schotse whiskyobligaties het doelwit waren van oplichting die ‘recovery rooms’ wordt genoemd. Ze zeiden dat ze ‘waakzaam moeten blijven als ze worden benaderd door bedrijven zonder vergunning die aanbieden om te helpen bij het terugkrijgen van investeringen in ruil voor een vergoeding’.
De rekeningen die de Scottish Whisky Company vóór 29 februari van dit jaar bij de Corporations Authority moest indienen, zijn te laat. Dit is nog maar het laatste schandaal dat de whisky-investeringshandel treft, en benadrukt een groot probleem waarmee onervaren investeerders worden geconfronteerd: het niet beschikbaar zijn van prijzen voor vatwhisky voor het publiek.
Terug naar de heer Littler: “Ik heb klanten bij mij gehad die honderdduizenden ponden meer betaalden dan ze zouden moeten hebben voor een vat whisky, en het bedrijf waar ze het vroeger kochten neemt niet langer de telefoon op.
“Het is onmogelijk om onafhankelijk onderzoek naar prijzen uit te voeren, en dit maakt het publiek kwetsbaar.” Welke? tijdschrift onthuld Money berichtte onlangs over een extreem voorbeeld hiervan: een kleine investeerder die in 1994 een vat zeldzame Ardbeg kocht voor £1.000 en opgetogen was toen een makelaar het twee jaar geleden voor £30.000 van hem kocht – totdat hij hoorde dat in 1994 Ardbeg had kort daarna op een veiling voor £ 30.000 verkocht.
In een ander schandaal veroordeelde een Amerikaanse rechtbank de 27-jarige Casey Alexander uit Londen in juni tot een proeftijd van drie jaar vanwege zijn rol in een oplichting met investeringen in whisky en wijn ter waarde van £10 miljoen. Ook in juni doorzochten politieagenten van de City of London het hoofdkantoor van whisky-investeringsmaatschappij Cask Whiskey Limited.
Er zijn geen arrestaties verricht en het onderzoek loopt nog.
Vorig jaar maakte de Advertising Standards Authority zich zo zorgen over de verspreiding van misleidende winstclaims door whisky-beleggingsbedrijven, dat zij aan 28 van hen een handhavingsbevel uitvaardigde.
Fergus Ewing, Schotse Nationale Partij Het Schotse parlementslid bracht wat hij noemde “de alarmerende groei van de fraude bij de verkoop van whiskyvaten aan de orde. Veel van degenen die betrokken waren bij de oplichting van de Australian Wine Index in 2000, waarbij 8.700 mensen £87 miljoen verloren, zijn in deze whiskyhandel terechtgekomen”, vertelde hij. het Schotse parlement in april.
“Het risico is dat tenzij deze kwestie wordt aangepakt en er een zeer ernstig schandaal ontstaat, dit de reputatie van Schotse whisky over de hele wereld ernstig kan schaden.”
Ondanks beloftes van enorme winsten door sommige beleggingsondernemingen, zijn er tekenen van marktverzadiging: de export van Schotse whisky daalt tot £5,6 miljard in 2023, vergeleken met £6 miljard het jaar daarvoor, volgens de Scotch Whisky Association.
Volgens voedselagentschap Bord Bia daalde vorig jaar ook de kleinere Ierse whiskymarkt, waarbij de export met 14% daalde tot £737 miljoen.
Investeren in whisky valt, net als in wijn, niet onder toezicht van de Financial Conduct Authority, dus als er iets misgaat, is er geen beroep mogelijk op het Financial Services Compensation Scheme.
Tijdens het schrijven van dit artikel werd Whiskey Scotland meerdere keren per telefoon en e-mail benaderd voor een reactie. Geen reactie.